中国粉体网讯碳化硅（SiC），这位半导体材料界的“新贵”，在过去几年里凭借其在新能源汽车、光伏储能等高压高功率场景中的卓越性能，被称作“正在起飞的半导体材料”，备受资本追捧、/p>
然而，进入2025年，这个曾经风光无限的产业却显露出成长的烦恼：被打上“产能过剩”“内卷”“价格战”等糟糕的标签，国际巨头Wolfspeed的破产重组更是给行业蒙上了一层阴影、/p>
正在此时，AR眼镜的出现让行业又沸腾起来，很多人持乐观态度，认为其将拯救碳化硅产业、/p>
那么，AR眼镜到底是拯救碳化硅产业的盖世英雄还是仅仅是一片雨云？
01.碳化硅为什么需要“救”？
一直以来，硅是制造半导体芯片最常用的材料，目前90%以上的半导体产品是以硅为衬底制成的。究其原因，是硅的储备量大，成本比较低，并且制备比较简单。然而，硅在光电子领域和高频高功率器件方面的应用却受阻，且硅在高频下的工作性能较差，不适用于高压应用场景。这些限制让硅基功率器件已经渐渐难以满足新能源汽车及高铁等新兴应用对器件高功率及高频性能的需求、/p>
图片来源：天岳先迚/p>
相比之下，SiC具有一系列优良的物理化学特性，例如它拥有宽禁带，使得单个器件可以承载上万伏电压；热导率高，工作可靠性强；载流子迁移率高、工作频率大，省电节能。这些优势让SiC半导体材料成为卫星通信、高压输变电、轨道交通、电动汽车、通信基站等重要领域的核心材料、/p>
正是这些优势，让碳化硅成为了电动汽车800V高压平台、高效光伏逆变器、数据中心电源等领域的“宠儿”，使得SiC行业一度成为“风口上的猪”、/span>
于是，全球玩家疯狂扩产。据不完全统计，2024年，全球范围内新建了14?英寸碳化硅厂房，一场产能扩张的“军备竞赛”激烈上演。而在国内，碳化硅产业热度同样居高不下?023年就有超50个扩产项目落地，总投资金额超?00亿元。如此大规模的产能投入，在短短时间内释放出巨量的碳化硅衬底、/p>
图片来源：山西烁秐/p>
在碳化硅的需求格局中，新能源汽车贡献了超过73%的需求，是碳化硅衬底最大的下游应用市场，然而新能源汽车销量增长不及预期，这使得车企对碳化硅衬底的采购需求也随之降温，这给了碳化硅市场沉重一击、/p>
再加上同质化严重，结果就是惨烈的价格战、/span>
想象一下，100多家国内厂商如同挤在一条窄巷里的摊贩，各自挥舞着“低价促销”的旗帜，试图抢夺有限的顾客、/p>
“卖得越多亏得越多”——这句话成了当时碳化硅行业的真实写照、/span>
此时的碳化硅产业，急需寻找新的增长点来消化产能、提升附加值、穿越周期、/p>
AR眼镜的故事，恰逢其时、/p>
02.AR眼镜，碳化硅的“华丽转身“/strong>
增强现实（AR）眼镜作为连接虚拟信息与物理世界的核心终端，其光学显示系统的轻薄化、高透光、大视场角及高稳定性，是决定用户体验与产业规模化落地的关键。光波导作为AR眼镜的核心光学耦合器件，承担着“传输虚拟光信号、透过现实光线”的双重使命、/p>
但传统方案仍面临三大核心瓶颈，制约AR眼镜体验的进一步提升：视场角受限、色散与杂散光问题突出、散热与轻量化矛盾、/span>
而当将碳化硅用于波导镜片之后，结果令人惊叹：
从数据来看，在光学性能上，碳化硅拥?.65-3.2的高折射率与小于0.1dB/cm的超低光损耗，可有效提升成像质量；在功耗与散热上，其优异的导热性能缓解设备发热问题，延长续航；在轻薄化上，采用碳化硅光波导镜片的AR设备，视场角可轻松突?5°，镜片厚度仅0.55mm，为设备轻量化与性能升级奠定关键基础，完美解决传统玻璃基光波导镜片的视场角不足、设备偏重等痛点、/span>
于是我们看到，一个以碳化硅为核心材料之一的AR光学新生态，正在快速形成、/p>
碳化硅刻蚀全彩光波导显示模组F50Se，图片来源：歌尔光学
相关企业迅速跟进布局，歌尔光学、慕德微纳、广纳四维、XREAL等AR眼镜及硬件厂商正加快碳化硅光波导的研发与落地，与此同时，天岳先进、天科合达、烁科晶体、晶盛机电、三安光电等碳化硅衬底企业也同步发力，整条产业链协同推进，行业整体技术创新呈现持续向上的良好态势、/p>
一切似乎又好起来了、/p>
03.是拯救还是点缀＞/strong>
前面我们讲了，碳化硅的窘境在于盲目扩产叠加需求不及预期、/p>
我们看看市场容量、/p>
一说起“SiC镜片”，很多人脑海里会浮现出“整片眼镜镜片都是SiC”，甚至以为“一副眼镜要消耗一整片SiC衬底”、/p>
实际完全不是这样、/p>
目前主流AR眼镜镜片，都是「waveguide光学?镜片基片」的组合结构９/p>
waveguide部分为中央小窗口，一般尺寸为 35mm×25mm：/p>
主镜片仍主要使用玻璃或PC等材料，起到结构与防护作用、/p>
整片衬底通常可切出多副眼镜用waveguide，所以“一副眼镛一片衬底”的算法，完全是误读、/p>
乐观一点，我们假设一?英寸碳化硅衬底仅可供2副眼镜，预计?027年，基于碳化硅镜片的AR设备出货量将达到50万部/年，届时将最多消?5万片6英寸碳化硅衬底，?025年国内碳化硅衬底的年总产能就已超?00万片、/p>
算下来，即便非常乐观的估算，AR眼镜的需求在产能面前略显微薄、/p>
04.我的结论
如果你问，AR眼镜能不能拉动SiC衬底需求？——能、/p>
如果问，AR眼镜在可预见的未来，能否“拯救”庞大的碳化硅产业。——有限，它无法大量消化功率半导体领域过剩的产能，也无法扭转因激烈竞争而导致的价格下行趋势、/p>
但是，碳化硅波导镜片的技术与应用价值毋庸置疑：
首先，它确实是当下更好的波导镜片材料、/span>
其次，AR眼镜对SiC提出极高要求，如低吸收、高透光、纳米级平整度与极低缺陷密度，对SiC材料质量的要求远高于功率器件、/span>
那么这又为碳化硅产业开辟一条全新的价值赛道，打造品牌差异化，支撑更高端的衬底路线，实现从“成本中心”到“价值中心”的蜕变、/span>
所以，AR眼镜虽不能从根本上“拯救”庞大的碳化硅产业，但它足以成为SiC产业的“新增长曲线”、/p>
参考来源：半导体行业观察、硅材之家、半导体投资联盟、粉体网
（中国粉体网/山川（/p>
注：图片非商业用途，存在侵权告知刟/p>
